¿Cómo calculo el fondo de comercio de una farmacia?

El mundo de las farmacias además de tratarse de medicamentos y atención al paciente, también es un entorno empresarial complejo en el que factores “invisibles” desempeñan un papel crucial. Uno de estos factores es el fondo de comercio, un activo intangible que puede marcar la diferencia en el éxito a largo plazo de una farmacia.

¿Qué es el fondo de comercio? 

El fondo de comercio es el valor intangible asociado a una empresa, que va más allá de sus activos físicos y financieros. En el contexto de las farmacias, este valor puede derivarse de la reputación, la lealtad del cliente, la ubicación estratégica, el conocimiento del personal, entre otros elementos. Para calcularlo tenemos que obtener el valor de los activos materiales adquiridos y la diferencia con respecto al precio que pagamos por la totalidad del negocio y así tendríamos el valor del fondo de comercio. Aunque no se encuentra en los libros contables tradicionales, a menudo es un activo crucial. 

Factores que Contribuyen al Fondo de Comercio en Farmacias

Reputación y Confianza: La confianza del cliente es esencial en el ámbito de la salud. Las farmacias que han construido una sólida reputación por ofrecer servicios confiables y de calidad pueden tener un fondo de comercio diferenciador al resto.

Ubicación Estratégica: La ubicación de una farmacia puede ser un factor determinante para su éxito. Aquellas situadas en zonas de alto tráfico o cerca de instalaciones médicas pueden tener un fondo de comercio más fuerte debido a su accesibilidad y tráfico de pacientes.

Relaciones con la Comunidad: Las farmacias que se integran activamente en sus comunidades, participando en eventos locales o colaborando con profesionales de la salud, pueden construir relaciones sólidas que se traduzcan en un fondo de comercio valioso.

Servicios Especializados: Ofrecer servicios más allá de la dispensación de medicamentos, como servicios de asesoramiento farmacéutico o programas de atención al paciente como por ejemplo ortopedia, óptica etc, puede agregar valor y contribuir al fondo de comercio.

La importancia del Fondo de Comercio, su evaluación y gestión

La relevancia de este concepto reside en la posibilidad de deducción fiscal del costo de adquisición del fondo de comercio, aspecto crucial desde una perspectiva fiscal. Al realizar una inversión sustancial, como la requerida para comprar una oficina de farmacia, el comprador puede deducirse anualmente un porcentaje del precio de dicha adquisición como gasto adicional. Este proceso conlleva a la reducción del rendimiento fiscal anual de la farmacia y, por ende, a una disminución en la tributación que el farmacéutico deberá afrontar en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) en relación con los rendimientos de actividades económicas.

El artículo 12.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades regula como gasto deducible la consideración de la amortización del fondo de comercio, permitiendo deducirse hasta la veinteava parte como máximo del precio de adquisición anualmente, es decir, un 5%. Sin embargo, si la farmacia es de reducida dimensión, según las normas contables, el límite puede ampliarse hasta el 7,5% del valor del fondo de comercio adquirido.

Aunque la ley fija un porcentaje máximo deducible, no impone un mínimo. Por lo tanto, el titular de la farmacia tiene la opción de elegir una amortización de un porcentaje inferior si así lo considera conveniente. 

Por ejemplo, cuando un farmacéutico compra una farmacia por 650.000 euros (no incluyendo el local en esta inversión) y estando valorado el mobiliario en 50.000 euros, nos queda una cuantía de 600.000 euros en el que va incluida la titularidad y el fondo de comercio. Este importe está sujeto a la deducción fiscal anual de entre el 5% y 7,5% que antes hemos comentado. Si tomamos el dato del 5%, supondrán 30.000 euros que se podrían deducir como gasto adicional.

En situaciones en las que la adquisición de la farmacia ocurre durante el ejercicio económico, la deducción del fondo de comercio se prorratea según los días restantes hasta el final del ejercicio. Por ejemplo, si la compra de la farmacia ocurre a mitad del año fiscal, la deducción del fondo de comercio se calculará en función de la fracción de días restantes en ese año fiscal. Este enfoque asegura que la deducción se ajuste adecuadamente al periodo en el que la farmacia estuvo en posesión del nuevo propietario durante ese año fiscal específico.

Evaluar el fondo de comercio en una farmacia implica analizar los factores intangibles. Las encuestas de satisfacción del cliente, la monitorización de la reputación en línea y el análisis de la lealtad del cliente pueden ser herramientas útiles. Además, gestionar el fondo de comercio implica mantener y mejorar constantemente los aspectos que lo componen. Si te encuentras en un proceso de compraventa recomendamos contactar con profesionales en el sector y te ayuden a calcular el valor de la farmacia en cuestión.

¿Cuál es el porcentaje de amortización más conveniente?

La determinación del porcentaje de amortización más apropiado no tiene una respuesta única, ya que depende de los resultados y desempeño específicos de la farmacia en cada ejercicio. En algunos casos, puede ser beneficioso amortizar el máximo porcentaje permitido, mientras que en otros, es preferible postergar el gasto y aplicar un coeficiente de amortización inferior a lo largo de un periodo más extenso. Incluso podría resultar ventajoso no amortizar en un ejercicio económico particular si se registra un rendimiento negativo, evitando así pérdidas de bases imponibles negativas. Es esencial considerar que la amortización del fondo de comercio disminuye el valor de adquisición de la farmacia con el tiempo, lo que tendrá un impacto significativo al momento de que el titular decida transferir la farmacia, ya sea de manera onerosa o gratuita. 

Por ejemplo, un propietario adquiere una farmacia por 500.000 euros y la normativa le permite amortizar hasta un 5% anual de ese valor como gasto deducible. Tres de los escenarios diferentes serían:

• Amortización máxima anual (5%): El propietario decide amortizar el 5% (25.000 euros) cada año. Esto le proporcionará una deducción fiscal más significativa a corto plazo, reduciendo su carga tributaria anual.
• Amortización diferida con coeficiente inferior (3%): En otro escenario, el propietario opta por postergar la amortización y aplica un coeficiente inferior del 3% (15.000 euros) anualmente a lo largo de un periodo más extenso. Aunque la deducción anual es menor, esta estrategia puede ser preferible si el propietario desea mantener beneficios fiscales a lo largo del tiempo.
• No amortizar en un ejercicio con rendimiento negativo: En un tercer escenario el titular de una farmacia tiene un año en el que los ingresos de la farmacia son de 300,000 euros, pero los gastos, incluidos los salarios, el inventario etc, suman 350.000 euros. En este caso, los costos superan los ingresos, lo que resulta en un rendimiento neto negativo de -50,000 euros. Si el propietario decide amortizar el fondo de comercio durante ese año, la deducción de amortización podría generar pérdidas de bases imponibles negativas. En lugar de aplicar la amortización y restar más pérdidas al resultado negativo, el propietario podría optar por no amortizar en ese ejercicio económico específico. De esta manera, evita agravar las pérdidas fiscales y mantiene una posición fiscal más favorable para futuros ejercicios con rendimientos positivos.

Limitaciones de la amortización del Fondo de Comercio

En el caso de nueva apertura de una farmacia: No es posible efectuar la amortización del fondo de comercio, ya que este aún no ha sido generado.

En el caso de una transmisión de farmacia por legado, herencia o donación: No se permite realizar la amortización del fondo de comercio. Para que la amortización sea viable, la adquisición debe llevarse a cabo mediante una transacción onerosa, donde el adquirente realice un pago económico. La Dirección General de Tributos (DGT) ha confirmado esta restricción en varias consultas vinculantes.

El local no forma parte del Fondo de Comercio

Hay que tener claro que el local donde está situada la farmacia no forma parte del fondo de comercio, es un activo tangible independiente que puede estar sujeto a condiciones de arrendamiento o en propiedad del titular de la farmacia. Comprendemos que la compra de una farmacia requiere de una inversión inicial elevada y asumir también la compra del local podría ser evitable. Mancipi puede ayudar en esta inversión ya que somos una alternativa de financiación que compra locales de farmacia y brindamos a cambio un contrato de alquiler a largo plazo (20 años), con derecho de cesión y opción de recompra. Si quieres más información haz clic aquí.

En el mundo de las farmacias, el fondo de comercio se presenta como un activo estratégico que puede marcar la diferencia entre el éxito y el estancamiento. Al reconocer, potenciar y amortizar los elementos intangibles que contribuyen al fondo de comercio, las farmacias pueden no solo sobrevivir, sino también prosperar en un entorno empresarial en constante evolución.